拆解平安六大投资策略:开拓基建、不动产新领域

新闻资讯 阅读(1138)
?

拆除平安的六大投资策略:开辟基础设施和房地产新领域

中国平安总经理任汇川表示,平安的长租公寓已超过1万套,正在与地方政府合作研究1000亿元保险资金,用于长期出租公寓和人才保障住房项目。

作为市场上最大的机构投资者之一,平安一直备受关注。

无论是房地产公司的大投资,购买汇丰控股,工商银行H股,坐拥近3万亿平安已经是众多上市公司的最大或第二大股东。

截至2019年6月底,中国平安保险的投资组合达到2.96万亿元,比年初增长5.8%。上半年,年化净投资收益率为4.5%,年化总投资收益率为5.5%。

平安在中期报纸上表示,今年上半年,将抓住债券市场配置机会,以及政府债券,地方政府债券和其他免税债券以及政策性金融等长期低风险债券。将继续增加债券以进一步缩小资产与负债之间的差距,并优化资产负债匹配。

同时,股权资产配置比例动态调整,通过资产配置多元化进一步分散投资组合风险,减少股权市场波动的影响。

中国平安首席投资官陈德贤表示,平安三年前已逐步调整风险偏好和运营谨慎态度。未来的投资策略包括六个方面。其中包括长期持有集中投资股票和开发新的投资领域,包括基础设施和房地产,包括房地产租赁和公共住房。

中国平安总经理任汇川表示,平安的长租公寓已超过1万套,正在与地方政府合作研究1000亿元保险资金,用于长期出租公寓和人才保障住房项目。

他说,平安的主要股权投资很多。除房地产外,平安是京沪高速铁路的第二大股东,也是无锡药明康德,宁德时报,汽车之家和工商银行的主要股东。

回购取决于市场和股票价格

中国平安首席财务官姚平表示,目前的回购计划已完成50亿元人民币,平安最低50亿元人民币和最高100亿元人民币的股票回购计划。是否继续回购取决于市场波动和股价表现。回购不是常态,而是与股息相结合,股息是股东的回报。

姚波表示,从管理层的角度来看,它仍然积极做好公司的基本面,使业务更加稳固,使业绩稳步增长,让投资者可以看到公司的投资价值,股价自然会反映公司的基本面。表面。

平安的年中报告显示,今年上半年,公司的“现金股利+回购”总额为171亿元,截至7月31日,公司回购了约50亿股A股。其中,拟议的每股中期股息为0.75元,同比增长21.0%,派息总额为136.8亿元。与此同时,截至6月底,公司通过集中招标回购了总计34.21亿股A股。

截至8月16日,中国平安A股收于87.46元,当日上涨1.33%,今年股价上涨55.90%; H股收于89.15港元,当天上涨2.24%,今年股价上涨30.90%。

股票不用于投机

对于大型资产的配置,“现在似乎悲观,不理想,但应该保持积极的态度,”陈德贤在回应21世纪经济报道时说。

他说三年前平安开始考虑采取对策。风险偏好和操作逐步调整为谨慎。投资NII的净收入来自债券和股票股息,这是公司的安全垫。 NII已达到737亿元,稳定了整体利润。

平安的未来投资策略包括六个方面。首先,大型资产的优化,长期债券期,资产期限和债务期限差距从8.9年降至5。9年。其次,集中投资股票长期持有,股票不用于投机,股权选择始终保持过去,包括经营,利润,增长和股息。第三是外包投资,通过FOF或MOM表格,选择一位优秀的基金经理。

在股票方面,平安已经启动了汇丰控股和工商银行等港股。 2018年11月初,根据香港联合交易所的披露,平安资产管理已超越贝莱德,成为汇丰控股的第一大股东,持股约14.19亿股,持股比例为7.01%。

中国平安联席首席执行官李元祥表示,平安与汇丰银行有着长期合作,相互了解已有20多年的历史。汇丰最初是平安的股东。在安全的初始阶段,汇丰银行在风险管理和运营管理方面提供了和平援助和支持。现在,平安是汇丰银行的主要股东,而平安投资汇丰银行是纯粹的金融投资。首先,由于汇丰银行长期稳定运营,它是全球化的主导银行。其次,股息相当可观,平安必须与保险负债相匹配。汇丰的股息政策相对稳定,并对市场有所承诺。这是一个合适的投资目标。

第四,开辟新的投资领域,包括基础设施和房地产。房地产应该与国民经济和民生有关,如长期出租公寓和康阳。这部分预计将在未来的房地产领域扩大。

五是加强投资后管理,改变再投资和轻投资前的情况,建立独立的岗位监督岗位。第六,技术赋权,平安科技研究院目前拥有一支200人的团队,通过人工智能分析来判断宏观经济环境。

陈德贤表示,当前经济处于结构性风险和周期性风险叠加,经济增长放缓,企业信用风险上升的阶段。

然而,平安看到了两个方面的信心。首先,从全球经济领先指数的角度来看,在36个月的周期内,领先指数在2018年1月达到顶峰,现在已经过了20个月的库存周期。未来18个月将缓慢复苏,公司将逐步重建库存。其次,目前的货币环境相对宽松,信贷需求正在上升,但货币供应量仍低于预期。

1000亿资金投入长期出租公寓,经济适用房

任慧川表示,平安长租公寓拥有1万多套公寓,正与当地政府合作,研究1000亿元保险资金,用于长期出租公寓和人才保障住房项目。

和平的长期出租公寓一直是一个线索。去年12月,平安房地产获得了“安全汇通 - 件允许的情况下,将探讨与华夏幸福合作的机会,以及养老业,公共租赁住房和长期出租公寓等领域的开发建设。

“为了应对整个行业的转型,平安正在进行未来的转型升级,包括长期出租公寓,商业建筑和商业办公室,”任慧川说。 “很难想象70年代和80年代的建筑,没有电梯;大城市。数以百万计的房屋,年轻人怎么能负担得起。所以房子是为了生活而不是为了投机。有人说中国有数百万房子,房子就够了。这不对。“/p>

除上述出租房外,平安房地产投资策略是直接持股。

7月26日,中国金茂宣布引入平安作为公司的主要股东。平安成为金茂的第二大股东,持有金茂约17.87亿股股份,占总股本的15.22%。 1月31日,平安资产管理公司共收到华夏幸福1.7亿股,资产额为42.03亿元,持股比例增至25.25%。此外,平安是徐汇控股,融创中国和碧桂园的主要股东。

任慧川表示,平安的房地产投资项目符合监管要求。平安的房地产分配为7.2%,远低于中国保险监督管理委员会规定的30%限额。平安基于房地产的金融投资,专注于长期价值和投资价值。不要做野蛮人,不要参加企业管理。

主编:陈有然SF104